トレンドラインは「目立つ安値同士を結ぶもの」と学びました。ところが、一本だけ長いヒゲがあると、線の角度が大きく変わってしまいます。
そんなときに知ったのが内部トレンドラインです。極端な高値や安値だけに合わせず、できるだけ多くの値動きが重なる中心へ線を通します。
便利そうですが、引く人の判断も入りやすい方法です。今回は「どこでも好きに引ける線」にしないための確認手順まで整理します。
今回学び直して分かった3つ
- 内部トレンドラインは、極端な1点より多くの反応を優先する
- 通常の線を否定するものではなく、相場の中心的なペースを見る補助線
- 一本の正解と考えず、少し幅のある帯として先の反応を確認する
内部トレンドラインとは？
内部トレンドラインは、値動きの外側にある極端な高値・安値ではなく、チャートの内側を通るトレンドラインです。
上昇相場なら多くの安値付近、下降相場なら多くの高値付近を通る位置を探します。すべてのローソク足へ触れさせる必要はありません。
一本の長いヒゲへ無理に合わせると、ほかの反応点から大きく離れることがあります。内部線では、その1点を例外として扱い、全体の流れを見やすくします。
通常のトレンドラインと何が違う？
通常の上昇トレンドラインは、重要な安値同士を結び、価格の外側に引きます。相場がどこまで下げても上昇基調を保っているかを見る線です。
内部トレンドラインは、その内側で何度も現れる押しや戻りを整理します。外側の支持限界より、普段の値動きのペースを見る線と考えると分かりやすそうです。
どちらか一方だけが正しいわけではありません。通常線を残し、その補助線として内部線を使うと役割が混ざりません。
内部トレンドラインはどう引く？
最初にチャートを縮小し、日足か週足かを固定します。上昇・下降・横ばいのどれに見えるかを先に確認します。
次に、極端な1点へ合わせず、複数の安値や高値に近い位置へ仮線を置きます。線がローソク足を少し横切っても、それだけで間違いとは限りません。
最後は、線を引いた後の値動きで確認します。あとから反発位置へ動かすのではなく、そのまま次の押しや戻りで反応したかを記録します。
引くときの基準
- 時間軸と表示期間を先に固定する
- 多くの反応が集まる位置を優先する
- 線を置いた理由と日付を残す
主観が入りすぎないようにするには？
内部線の弱点は、引く人によって位置が変わりやすいことです。二人が同じチャートを見ても、少し違う線になる可能性があります。
そこで私は、細い一本ではなく少し幅のある帯として見ます。また、最初に置いた線を画像で残し、結果を見た後に都合よく動かさないようにします。
接触回数だけでなく、線から大きく離れた回数も数えます。合わない場面を無視すると、どんな線でも機能したように見えてしまうからです。
売買ではどう使う？
上昇中に内部線へ近づいた場面は、押し目の候補として観察できます。ただし、触れただけで買わず、下ヒゲ、陽線への切り替わり、出来高などを確認します。
内部線を明確に割った場合は、中心的な上昇ペースが弱くなった可能性を考えます。それだけで下降トレンド確定ではないため、次の安値切り下げや外側の通常線も確認します。
下降相場では考え方が逆です。戻りが内部線で止まるかを見て、新規買いを見送る材料や保有株の売却判断の一つにできます。
初心者がやりがちな間違い
- 値動きを横切る線は全部間違いだと思う
内部線は中心を見るため、少し横切る場合があります。 - 反応するたびに線を動かす
仮線を保存し、先の値動きで検証します。 - 通常のトレンドラインを消す
外側の限界を見る通常線と併用します。 - 一本の価格で売買を決める
帯として扱い、ローソク足や出来高も確認します。 - 線を増やしすぎる
まず通常線と内部線を各1本に絞ります。
実例チャートで本当にそう見えるか
三菱重工業（7011）の2023年7月3日〜9月29日を週足で振り返ります。今回は感覚だけで線を置かず、13週の週安値に一本の直線を当てはめました。
計算した線は、最初の週を約609.2円、1週間ごとに約20.58円上がる位置です。週安値が線の±3％以内に入ったのは13週中9週でした。
ただし、直線回帰が内部トレンドラインの唯一の引き方という意味ではありません。今回は「多くの値動きに近い線」を後から恣意的に動かさず検証するための補助計算です。
7月21日の週安値626.4円は線より約3.7％下、9月8日の週安値835.8円は約5.2％上でした。外れた週も残して見ると、中心線の得意・不得意が分かります。
実例チャートについて
TradingViewの三菱重工業（7011）週足を表示し、当ブログで検証用の内部トレンドラインを描画した公式スナップショットです。表示期間は2023年7月3日〜9月29日です。
今回学び直して分かったこと
- 内部トレンドラインは、極端な1点より値動きの中心を見ます。
- 通常線は外側の限界、内部線は中心的なペースを確認します。
- 線がローソク足を少し横切っても、それだけで誤りではありません。
- 時間軸を固定し、仮線を引いた後の反応で確かめます。
- 一本の正解ではなく、少し幅のある帯として扱います。
- 線への接触だけで売買せず、終値・出来高・高値安値も見ます。
- 合った場面だけでなく、外れた場面も記録します。
さらに体系的に学びたい人へ
参考書籍
『マーケットのテクニカル分析』
ジョン・J・マーフィー著／パンローリング
ISBN 978-4-7759-7226-7
基本のトレンドラインから応用的な内部線まで、体系的に確認したい人向けの一冊です。
※上記リンクはAmazonアソシエイトリンクです。適格販売により収入を得る場合があります。
参考資料
- John J. Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets／日本語版『マーケットのテクニカル分析』
※この記事は学習内容を整理したもので、特定銘柄の売買を勧めるものではありません。内部トレンドラインの位置には判断が含まれ、反発やトレンド継続を保証しません。投資前に最新情報を確認し、最終判断はご自身でお願いします。
Xでも日々の投資のぼやきや銘柄考察をつぶやいています。気軽にフォローやリプライで絡んでもらえたら嬉しいです！【 https://x.com/danao_toushi 】
コメント