【読書メモ】kenmo流・新高値ブレイク投資法｜オニール流との違いに注意

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今回は、kenmoさんの著書で紹介されていた新高値ブレイクの考え方を学習メモとして整理します。ウィリアム・オニールの考え方と重なる部分はありますが、以下の数値基準をオニール本来のCAN SLIM全体と同一視しないよう注意します。

相場の雰囲気が良い時に特に威力を発揮するこの手法ですが、具体的なスクリーニング方法から買い時・売り時の目安まで、わかりやすく解説していきます。

1. 新高値ブレイク投資法とは？

新高値ブレイク投資法は、株価が過去の高値を更新したタイミングを狙って投資する手法です。 この投資法は、相場全体の雰囲気が良い（上昇トレンドにある）時にこそ最も効果的とされています。市場の地合いをしっかりと見極めながら実践することが成功の鍵となります。

2. 銘柄発掘のスクリーニング手順

まずは、投資候補となる銘柄を探すためのスクリーニングを行います。証券会社のツールなどを活用し、以下のいずれかの期間で「新高値」を付けている銘柄を検索します。

• 年初来高値
• 昨年来高値
• 52週（1年）高値
• 上場来高値

3. 定性分析と「実体験」での絞り込み

スクリーニングで機械的に抽出された銘柄の中から、さらに有望な企業を絞り込んでいきます。ここでのポイントは以下の通りです。

• 説明資料を読み込む: 企業の決算説明資料やIR資料を読み込み、株高の初動に入っていそうな銘柄を探します。「大ヒット商品の誕生」「大人気サービスの開始」「新経営陣による抜本的な改革」などの大きな好材料があるかに注目します。
• PR戦略と商品の実力を見る: 単に数字が良いだけでなく、「PR戦略が上手い会社」であったり、「実際に商品やサービスが良いと感じられる会社」を選別します。
• 実際に商品を試す: 売れ行きが期待できそうな商品やサービスがあれば、実際に自分で試してみることが大切です。自身の身をもってその価値を体感できた銘柄の中から、期待できる企業へ投資を決定します。

4. 買い時・売り時・損切りの明確なルール

感情に流されないよう、投資において最も重要な「売買の目安」をしっかりと設定

• 買い時の目安: PER（株価収益率）が10倍〜30倍台の銘柄を狙います。なお、PBR（株価純資産倍率）については特定の基準を設けません。
• 売り時の目安:
  • 目標株価：買値の2倍
  • 目標PER：50倍
  • 保有期間の目安：半年〜2年程度
• 損切りの目安：書籍で紹介された8％下落を一つの目安として記録します。ただし、値動きの大きさや注文方法で実際の損失は変わるため、1回の許容損失額から株数を逆算します。

まとめ：新高値ブレイク投資法の流れ

最後に、ここまでの投資プロセスをわかりやすく表にまとめました。

まずは過去チャートを後知恵で選ばず、事前に候補と基準点を記録し、少額または売買せずに検証します。

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